“都不好意思推荐了！”银行理财经理苦笑，还有啥产品值得买？

“现在都不好意思向客户推荐保本型理财产品，收益率实在太低了……”一家国有大行某支行理财经理向中证君苦笑道。据悉，该行现在保本型理财产品的预期年化收益率仅在1.5%~3.0%左右。

普益标准监测数据显示，3月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率已经跌破4%。

近期利率下行，货币市场基金和“宝宝”类产品收益也显著下跌。银行理财产品可以买点啥？

平均收益率跌破4%

普益标准监测数据显示，3月347家银行共发行了7964款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.96%，较上期下降0.05百分点，已经跌破4%。

某银行业研究员认为，利率下行是大势所趋，银行固收类理财产品的收益或将遭受较大考验。

事实上，也有多位理财经理向中证君透露其银行的大额存单、保本理财等收益都将于近期下调。

“银行可以考虑加码权益类投资，恰逢监管部门也鼓励理财资金进入股市，这样有望提高收益率。”上述研究员表示。

据普益标准统计，2019年，银行发行的净值型理财产品投资类型仍以银行擅长的固定收益类资产为主，占比高达94.63%。虽然监管放开理财子公司直接投资权益市场，但是从实际情况来看，过渡期内银行仍然以稳为主，资金主要投向固收类产品，但不乏部分机构通过拟合指数、参与ETF投资来间接参与权益市场投资，甚至部分大行以及理财子公司已开始尝试投资非上市企业股权、参与科创板打新来进军权益市场。

值得注意的是，部分银行理财子公司表示，部分产品近期正在逐步提升非固收资产的占比，包括混合型基金、高股息高分红股票等。

“固收类资产是收益相对稳健的定海神针，而权益类资产则是冲击高收益的发动机。股市短期的调整为中长期投资带来很好的介入时机，理财子公司将在危机中挖掘长期投资的价值。”某理财子公司人士谈到。

利率下降趋势下

还有哪些理财可以选择？

中证君调研过程中，多家银行理财经理力荐基金产品。

上述国有大行理财经理告诉中证君，“年轻一点的客户风险承受能力稍微高一些，我们推荐基金产品多一些，收益率高些。”

一位城商行理财经理亦向中证君推荐购买偏债型和股票型基金。她表示：“目前的点位买进去相对安全，其实金融工具挺多的，长短搭配合理就好。而且以后银行理财会净值化，跟债基差不多。股票型的波动较大，适合有一些经验的人购买。”

针对保守型的投资者而言，“目前降息是大趋势，如果钱暂且不用又偏向保守的话，买期限长一点的保本产品比较合适。锁定长期，可以考虑一款三年定期的保本保息产品，收益在4.125%，不过这款产品下个月收益就会降了。”上述城商行理财经理表示。

某已经成立理财子公司的股份制银行理财经理表示：“对于不愿承担风险的客户来说，推荐一年期的结构性存款产品，预期收益率在4.05%左右。不过如果可以接受中低风险的话，推荐我们理财子公司的一款自营产品，收益率能达到5%。”该理财经理继续补充道，“理财子公司的这款产品，只投债券，不投股票，所以相对波动比较小。”

另一家股份制银行人士则向中证君推荐了一款固收类产品，产品业绩比较基准在4.1%~6.3%之间。该产品为一年期，90%投资固收类，不超过10%投资衍生品。

此外，还有一些理财经理向中证君推荐了保险类产品。他们认为，保险类产品比较安全，省心，且收益率能在4.8%左右。